一、国产智能机追逐立异，要害注重陶瓷机壳和无线充电产业链

  上星期小米MIX 2s、华为P系列以及保时捷版Mate RS露脸，近两周新机不乏无线充电、陶瓷机壳、AI拍照、屏下指纹等亮点。我们要害看好陶瓷和无线充电：1）继小米大规模选用陶瓷机壳后，本年OPPO R15初度选用，小米MIX 2s延用，估量后续vivo、华为等机型选用自愿进一步加大，举荐三环集团、顺络电子；2）小米MIX 2s装备无线充电，一同仅售99元的充电器上市，而华为Mate RS支撑10W无线充电，未来有望为更多机型选用，建议注重产业链公司立讯精密、信维通讯、合力泰、安泰科技等。【FPC连接器】

二、运用立异不断推动，相关场景逐渐老到

  我们认为通讯技术（5G）与终端完善（处理才华、3D摄像等）是新式运用老到的基础。近期上市旗舰机广泛搭载支撑AI算法的新途径，OPPO与商汤协作推出原创AR途径并上线京东AR版、王者荣耀AR版等运用。此外上星期上映大片《头号玩家》亦为我们展现了未来VR运用的新空间。伴随着基础设备完善以及软件老到，以5G为主线的立异大周期逻辑继续演绎。

三、FPC连接器出产企业所得税政策发布，利好先进制程工艺，有望带动全产业链出资

  上星期财政部等四部分联合发布集成电路减税计划，关于越先进或出资金额越高的产线，优惠力度越大。我们看好集成电路长期国产化替代带来的产业链出资时机，建议注重中游制作：中芯国际、华虹半导体；轻贱封测：华天科技、长电科技；半导体存储：紫光国芯、兆易立异；设备：北方华创、长川科技、精测电子；资料：江丰电子、上海新阳等。

四、继续看好电子行业

  建议从以下长期主线精选公司：1）扩张才华更强，在大客户供应链方位日趋安靖，这类公司在后4G时代比赛力更为超卓，一同也占有5G立异的先机，如立讯精密、欧菲科技等；2）业务壁垒较高，所处子作业渗透率迎来快速行进且比赛格局较好的细分作业龙头，包含京东方、三环集团、三安光电、生益科技、大族激光等；3）大陆急需强化的中心IC、高端面板等板块。